Corto Maltese, Steiner et Tristan Bantam naviguent vers Bahia pour y rencontrer Morgana, la demi- sœur de Tristan. Elle possède des notes de leur père sur le continent perdu de Mû, que Tristan voit dans ses rêves, et que des Indiens lui prédisent être son destin.
A Bahia, l’avocat Milner essaye de tuer Tristan, mais Corto le démasque et le défie au poker: il gagne et Milner perd la vie. La chasse au trésor peut alors se poursuivre en direction d’Itapoa.